6, 7, 8, 13, 14 серпня

"Управління фінансами фірми" (Фінансовий менеджмент) - програма Інституту фінансових бухгалтерів (IFA, Великобританія). Навчання проводиться 6 (пт), 7(суб), 8(нд),13(пт), 14(суб) серпня.
Вартість навчання 6200 грн. (вартість підручників та інші платежі входять у цю суму). Російськомовна програма навчання.
Для отримання диплому IFA необхідно написати контрольну роботу і успішно її здати.
Тема №1 «Основи управління фінансами фірми»

• • Суть, мета і зміст фінансового менеджменту фірми.
• • Роль фінансового менеджера у структурі управління діяльністю фірми.
• • Принципи і функції фінансового менеджменту.
• • Умови функціонування фінансового менеджменту на підприємстві.
• • Система організаційного і інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.
• • Стратегія і тактика: методи і прийоми фінансового менеджменту.

Тема №2 «Фінансове, правове і податкове оточення і забезпечення бізнесу»

• • Середовище бізнесу - системи права і оподаткування.
• • Вплив змін зовнішнього середовища на можливість реалізації стратегії розвитку бізнесу.
• • Податкове планування на підприємстві як метод фінансового менеджменту.
• • Фінансове середовище і фінансове забезпечення бізнесу: фінансові ринки (грошовий ринок, ринок капіталів, ринки фінансових інструментів).
• • Фінансові інститути (інвестиційні компанії, фінансові посередники, організації, що надають фінансові послуги, банківський сервіс), відсотки і процентні ставки.

Тема №3 «Фінансовий і управлінський облік і звітність як інформаційна база фінансового менеджменту»

• Загальна характеристика, мета, завдання, принципи і призначення фінансового і управлінського обліку на підприємстві.
• • Фінансова звітність – віддзеркалення фінансового стану, результатів діяльності і руху грошових потоків підприємства.
• • Презентація фінансової звітності як засіб залучення капіталу.
• • Управлінська і спеціальна внутрішня звітність підприємства.

Тема №4 «Управління прибутковістю бізнесу»

• • Суть понять «доходи», «витрати», «прибуток/збиток».
• • Види і класифікація витрат (постійні/змінні, прямі/непрямі, умовно-постійні і змішані).
• • Методи розподілу змішаних витрат на постійні і змінні.
• • Методи розподілу постійних витрат за видами продукції (АВС - аналіз).
• • Аналіз і прогнозування беззбиткової діяльності (CVP – аналіз).
• • Маржинальний дохід, запас фінансової міцності, операційний важіль.

Тема №5 «Бюджетування як інструмент управління робочим капіталом»

• • Бюджетування в системі фінансового планування. Напрями бюджетування. Види бюджетів.
• • Бюджет продажів. Бюджет виробництва. Бюджет прямих витрат на матеріали.
• • Бюджет прямих витрат на оплату праці. Бюджет виробничих накладних витрат. Бюджет накладних витрат. Бюджет запасів готової продукції. Бюджет адміністративних і комерційних витрат.
• • Складання прогнозного звіту про прибуток. Складання бюджету грошових коштів.
• • Складання капітального бюджету. Складання прогнозного балансу. Контроль і аналіз бюджетних показників.

Тема №6 «Фінансовий аналіз, діагностика і прогнозування фінансового стану фірми»

• • Аналіз як функція фінансового менеджменту.
• • Мета, завдання і методи фінансового аналізу і діагностики фінансового стану фірми.
• • Аналіз коефіцієнтів (ліквідності, оборотності, фінансовій стійкості, ефективності, ринкової активності) – ставимо питання, а не шукаємо відповіді.
• • Використання результатів аналізу в цілях розробки стратегії і тактики ефективного управління фінансами фірми.

Тема №7 «Основи фінансової математики»

• • Логіка фінансових операцій. Концепція вартості грошей у часі.
• • Чинники, що роблять вплив на зміну цінності грошових коштів.
• • Прості і складні відсотки. Майбутня і справжня вартість грошей.
• • Облік інфляції при оцінці вартості грошей у часі.
• • Грошові потоки – нарощування і дисконтування. Аннуїтети.
• • Аналіз альтернативних можливостей інвестування грошових коштів на простих прикладах.

Тема №8 «Управління робочим капіталом» Управління оборотним капіталом

• • Суть робочого капіталу. Оборотні активи: види і класифікація, основні методи управління.
• • Операційний цикл підприємства (закупівля, виробництво, зберігання, реалізація).
• • Короткострокове і довгострокове фінансування оборотних коштів. Розрахунок потреб у робочому капіталі. Управління грошовими коштами і їх еквівалентами
• • Грошові кошти як найбільш ліквідний актив. Еквіваленти грошових коштів.
• • Зберігання і управління залишками грошових коштів. Стягнення грошових коштів.
• • Грошове кредитування покупців. Нові технології бізнесу: електронна комерція, пластикові карти, віртуальні ринки і гроші. Оборотність грошових коштів.
• Управління дебіторською заборгованістю
• • Побудова ефективної і прийнятної політики продажів компанії.
• • Методи стягнення дебіторської заборгованості.
• • Стимулювання покупців до повернення боргів. Гнучкі контракти.
• • Аналіз кредитоспроможності клієнтів і резерви неоплачених рахунків.
• • Оборотність дебіторської заборгованості
• Управління товарно-матеріальними запасами
• • Види і форми існування запасів. Аналіз ризиків, витрат і вигод у зв'язку з використанням запасів.
• • Контроль запасів на різних стадіях: закупівля, переробка, зберігання, передача на реалізацію.
• • Розрахунок оптимальної потреби підприємства в запасах.
• • Розрахунок оптимального об'єму і частоти замовлень. Оборотність запасів.
• Фінансування поточних активів
• • Кредитно-інвестиційна політика підприємства.
• • Кредиторська заборгованість, формування стосунків з кредиторами.
• • Торгівельна кредиторська заборгованість. Використання векселів в розрахунках.
• • Різні умови кредитних продажів. Короткострокові кредити, акредитиви, банківські акцепти, кредитна лінія (овердрафт). Фінансовий цикл.

Тема №9 «Управління фінансовими активами»

• • Методи оцінки вартості фінансових активів (балансова, ринкова, внутрішня). Оцінка вартості різних видів облігацій (безстрокових і термінових). Особливості оцінки термінових облігацій (купонних і бескупонних).
• • Оцінка прибутковості облігацій до погашення і до викупу.
• • Оцінка вартості простих і привілейованих акцій.
• • Похідні фінансові інструменти.

Тема №10 «Оцінка вартості капіталу і оптимізація його структури» •

• Капітал. Компоненти капіталу (власний і позиковий).
• • Методи і моделі оцінки вартості окремих видів капіталу: вартість позикового і власного капіталу, привілейованих акцій.
• • Средньозважена вартість капіталу – використання результату і ухвалення рішень.
• • Фінансовий леверидж.
• • Оптимізація структури капіталу залежно від впливу різних чинників на його вартість.
• • Управління власним і позиковим капіталом. Емісійна і дивідендна політика.
• • Складання графіків повернення позикових коштів.

Тема №11 «Аналіз інвестиційних проектів» Критерії оцінки ефективності середньострокових і довгострокових інвестиційних проектів

• • Інвестиційний проект, поняття, види. Технологія планування інвестиційних проектів.
• • Методи аналізу інвестиційних проектів (чиста приведена вартість, прибутковість, термін окупності, внутрішня ставка прибутковості) і ухвалення рішень про інвестування, облік додаткових чинників.
• • Контроль виконання плану реалізації інвестиційних проектів.
• Аналіз і управління ризиками інвестиційних проектів
• • Оцінка проектів з нерівними термінами реалізації.
• • Невизначеність і ризик – як працювати в таких умовах?
• • Показники, методи оцінки і способи зниження ризиків інвестиційних проектів.
• • Управлінські опціони.

РЕЗЮМЕ Лектора: Григораш Анна Викторовна, консультант з економічних питань компанії «BDO-Баланс»

Квалификация:

• • Студент ACCA (5 бумаг), CAP
• • TOC (курс обучения теории ограничений Э. Голдратта)
• • Высшее экономическое образование, Днепропетровский государственный финансово-экономический институт